デジタル資産サービスに対する広範な原則に基づくライセンス制度と報告制度を導入することを提案します。まずはこれらの活動を販売または運営する機関から始めるべきです。この枠組みは報告義務と標的型の対策を課し、悪用を抑制します。提案される基準にはオン/オフランプ、ウォレット、イーサリアムの流動性が含まれ、当局がリスク信号が現れた際に行動できるようにします。したがって、この枠組みが適用された場合、当局は禁止されたチャネルを閉鎖し、流れが広範囲に及ぶ前に懸念事項に対処できます。中心的な原則は透明性と責任であり、このアプローチは機関がこのプログラムに参加し、広範な市場エコシステムと整合させるよう促します。

並行して、リスクベースの報告および監督の統一的なカデンツを実施し、規制のマイルストーンを達成するための正式なプロセスを確立する。この制度は、銀行、決済処理業者、取引所、その他のサービス提供者を対象とし、共通の基準の下で運営されることを確保する。10月の動向では、当局は中央集権的なレジストリと国境を越えたデータ交換に向けた動きを示し、イーサリアムネットワークを含むオンチェーン/オフチェーンの活動の追跡可能性を向上させることを目指している。異常が生じた場合、調査機関は迅速に行動し、懸念に対処し、広範囲な悪用を防ぐことができる。このアプローチは、エコシステム全体に透明な監査トレールを強制することでリスクを軽減する。

執行は、比例的な罰則、ライセンスの停止、および繰り返しの不遵守に対する取り消しに依存し、高リスクアクターに対してエスカレーションを行います。プロバイダーは監査可能な記録を維持し、定時の報告を行う必要があります。これを怠ると、独立した審査と公表が行われます。この計画は、承認されたパラメータ内でのみ販売および運営を行うことを強調し、イーサリアムや他のネットワークにおけるオンチェーンのフローをリアルタイムで監視して、不審なパターンを検出します。このデータ主導のアプローチは、ユーザーと投資家を安心させることを目的としており、その結果、市場を安定させ、正当な活動を促進することを目指しています。

Outline

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デジタル資産活動に関する段階的な規制フレームワークを実施することを推奨します。これは、取引所、保管業者、ウォレット提供者に対するライセンス制度を含みます。また、一定額を超える送金について、リアルタイムでの報告を義務付けること、国家レベルの分析ユニットを設立すること、国際基準に準拠することを求めます。大統領は、この方針を機関横断的に推進する意向を示しており、実際の予算とより明確なマイルストーンを設定することが期待されています。

ライセンスとガバナンス：取引所、保管業者、ウォレット提供業者に対して強制的なライセンス制度が適用されます。適合する事業者はKYC/AMLプログラムの詳細を提出する必要があります。独立した監査は毎年実施されなければなりません。違反に対する罰則が設けられています。この枠組みは、合法的な活動を正当化し、暗号通貨に関連する不正な資金の流れを防止するのに役立ちます。これは、過去のブリーフィングで指摘された問題を踏まえたものです。

モニタリングとデータ共有：閾値を超える送金を監視するための中央集権的な分析プラットフォームを導入する；プラットフォームからのリアルタイムフィードを義務付ける；同盟国の管轄区域にある外部パートナーは、不審なパターンを共有できる；誤分類を避けるためのガイドラインを明確にする；これにより、国内および海外の調査を支援する。閾値を超える顕著な送金が発生すると、自動チェックが実施される。

KYC/AMLおよびコンプライアンス文化：個人および法人に対して厳格な身元確認を実施する；継続的な取引監視を義務付ける；不審な取引の報告を義務付ける；非コンプライアンスアカウントは暗号資産の売却、支出、または送金をブロックされる可能性があることを明確にする；コンプライアンス企業がリスクベースの意思決定を行うのを支援するためのガイドラインを提供する。

国境を越えた協力：他の管轄区域との正式なデータ交換協定の締結；資産の追跡における相互協力；価値移動が外部の制約を回避しないようにする；これにより、オフショアを通じた価値移動の能力が低下する。

消費者保護と市場の健全性：手数料について明確な開示を行う；投資家がリスクを理解できるようにする；外部参加者が公的登録簿にアクセスできるようにする；暗号通貨の合法的な利用を強調する；支出能力を維持しつつ、不正利用を制限する；金融セクターの安定性に寄与する。

執行と罰則：段階的な罰則を設定し、繰り返しのコンプライアンス違反に対してライセンスを取り消す；活動を誤認させる個人や法人に対して制裁を科す；資産が伝統的な銀行システムの外に移動した場合でも、制裁が執行可能であることを確保する；目標は、検出が困難な活動を抑止することである。

実施スケジュール：2段階で展開します。第1段階は6ヶ月後、第2段階は年末までに完了します。主要なマイルストーンに達した時点で進捗報告を公開します。四半期ごとに進捗を監視し、必要に応じて方針を調整します。

指標とガバナンス：活動、執行措置、および遵守率に関する実際の数値を公開し、金融安定性と不正な資金流通への影響を測定する；データが信頼性があり、公衆にアクセス可能であることを確保する；他の管轄区域は明確化されたアプローチを模倣できる。

立法の対象：制裁回避規定とその範囲

クロスボーダー送金のすべての取引に対して、資金源の確認を義務化し、自動リスクスコアリングと監査可能な記録に基づく対応を実施する。2月の更新では、金融機関に対し、データを5年間保持すること、高リスクの警告を監督機関に迅速に共有することを求める。このアプローチにより、資金の流れをコントロールから外れるリスクを低減し、送金チェーンをより追跡可能にすることで、ドルの偽装移動を抑止する。

この範囲には、銀行、決済サービス、証券会社、ファンド、ホールディングス、および送金を促進するエージェントやオペレーターが含まれます。オンラインの二重出口やオフショアの保有も対象となります。活動がミラープラットフォームを通じて行われる場合でも同様です。この規則は、複数の管轄区域で流動性を提供するエンティティ、ローンデスク、投資グループにも適用されます。規定は直接的および間接的なチャネルを対象とし、新規顧客のリスクベースのオンボーディングを要求します。

この規定は、隠れたルートを検知し、コンプライアンスにリスクをもたらすフロント企業や仲介業者の利用を制限することを目的としています。義務には、最終受益者のデューデリジェンスや関連取引の継続的な監視、特に保有会社や代理人ネットワークにおける取引が含まれ、より広範なプログラムの一部を構成します。このフレームワークは、複数の機関からのデータを統合し、グローバルに一貫したプロファイルを形成することを支援する必要があります。また、期待される国境を越えた協力のレベルは、転送ネットワークにおける脆弱性を減少させることが期待されます。

運営者や代理人は記録の維持に責任を負わなければなりません。一部の実体はコンプライアンスコストが高くなるかもしれませんが、長期的な影響は抜け穴への懸念を軽減し、悪用の余地を減らすことでシステムの整合性を強化します。この転換はグローバルリスク管理の問題です。このアプローチは国内外の実践を結びつけ、転送チェーンにギャップが生じにくくすることを目指しています。たとえ一部のプレイヤーがこの転換に抵抗してもです。

取引所、ウォレット、およびKYC/AML要件

KYC/AML規制をすべての出店およびウォレット運営に厳格に適用し、各出店で転送前に身元確認を義務付けること；Chainalysisを使用したリアルタイムスクリーニングを実装し、高リスク活動をフラグ付けすること；透明性を向上させるためにプロヴェナンスを文書化すること；この範囲は監査可能なオンチェーンのトレールを作成するためにイーサリアム転送をカバーする必要がある。銀行、企業、債権者機関はデータ共有を調整し、コンプライアンスを強化し、リスクを軽減する必要がある。

タイムバウンドレポート：取引所およびウォレットは、UTC18:00までに中央規制機関に対して日次転送レポートを提出する必要があります。支払いを行う主体には、支払い前に検証済みのデータを収集することが求められます。さらに、改ざん防止ログを5年以上保持し、監査を可能にする必要があります。これらの措置により、運営に対する明確な責任が確保されます。

ロシア当局は、ライセンス発行、監視、記録保持に関する明確な基準を設定することで、監督を強化する方針を打ち出している。アントンは、このアプローチが責任の所在を明確にし、執行力を高めると指摘している。ソース：規制当局のブリーフィングでは、チェーンアナリシスのデータを利用して送金の検証や資金の流れの追跡を行うことが強調されている。これらの措置は、合法的な事業者がより透明性の高い環境で運営できるようにするのに役立つ。

鉱業法案の詳細：ライセンス、課税、エネルギー報告

推奨事項：30日以内に仮免許を発行し、エネルギー報告と適合会計慣行の検証後に正式免許を付与する二段階のライセンス制度を導入する。更新は税務遵守とエネルギー効率基準の達成に紐付ける。

執行メカニズム：罰則、監査、およびコンプライアンス期限

推奨事項：所有権開示と保有状況に基づく三段階の罰則制度を導入し、売上高に応じて段階的に罰金を課すこと。さらに、強制監査と段階的なコンプライアンス期限を設定することで、政府の効率的な運営を促進し、個人や企業を保護し、法定通貨決済と通貨システムのリスクを軽減する。

監査：リスクに基づいた頻度を設定し、大規模で複雑な保有資産を持つ機関には年次現地審査を実施し、小規模なプレイヤーには2年ごとまたはリモートチェックを行う。継続的な取引監視、所有権主張の定期的な確認、規制当局がアクセス可能なマスターレジストリを配備する。大規模な国境を越えた送金や法定通貨決済の迅速な報告を義務付け、システムが二重使用パターンや異常な流れを検出できるようにする。

タイムライン：基本的な開示に12ヶ月の準備期間を設け、その後12ヶ月かけて実益所有者と資金の流れを確認し、最終的に24ヶ月の期間を設けて完全な国境を越えた報告能力を実現する。移行期間中は、遵守している実体に混乱を与えないよう、明確なマイルストーンと秩序立った例外処理を提供する。

ガバナンスとツール：所有権と保有資産の包括的な登録簿を構築し、リアルタイム監視のために開発する。自動アラートシステムにリンクし、規制当局はアラートを活用して異常を検知する。一方、関係機関は最新の主張とデータを維持する。政府は銀行や決済システム、中国などのパートナーと積極的に連携し、国境を越えた資金移動の隙間を埋める。この取り組みは、他の管轄区域との整合性を図り、進化するリスクに適応するのに役立つ。大統領または政府首脳からの明確な指示により、共同行動が指示され、規制当局は統一された枠組みの下で国内外の活動を規制する。

産業の姿勢と国際的な文脈：この枠組みは、明確で拡張可能な要件を提供することで、業界からの継続的な努力を促進します。二つの経路を持つアプローチは、大規模でシステム的に重要な保有と小規模な運営を両方受け入れることができ、摩擦を軽減しながら監督を維持します。継続的な地政学的な協力は、データ共有の強化と同期化された執行を通じて、規制の正当性を強化し、可能な回避を抑止します。

経済的および電力網への影響：マイナー活動、投資、電力需要

エネルギー消費量のリアルタイム監視を、すべての稼働中のマイナーに対して義務化し、電力網へのアクセスを段階的に制限する制度を、10月から導入する。明確な閾値と罰則を設定し、電力網に対する透明な収益源を確保し、投機的な負荷を削減する。監督は機関連合によるものとし、ステータスが確認された登録簿を設ける。未登録のエージェントはアクセスが制限される。報告書の提出が義務付けられ、一部の運営は検証が完了するまで禁止される可能性がある。ライセンスは「indefi」とマークされ、自動的に審査が行われる。

鉱業活動は現在、地域需要の一桁の割合を占めており、省ごとの分布は不均一で、天候のピーク時には急増する傾向があります。最近では、運営者は電力が安く規制が緩い地域に移行しており、10月の気温上昇に伴う消費増加により、地域の配送ネットワークに局所的な負担がかかっています。市民や小規模事業者は登録に苦労していますが、大規模事業者は中央集権的なアクセスポイントを利用しています。全体のサプライチェーンは、より厳格な監視と明確な書類形式に適応する必要があります。

投資活動では、検証済みの電力契約に紐づいたプロジェクト特化型の資金調達形態、例えば有限責任債務やプロジェクトファイナンスが好まれている。資本へのアクセスはライセンスの状況によって制約を受け、透明性のあるエネルギー会計と規制遵守を証明できる機関に限定される資金もある。投資家は独立監査報告書と明確なオフテイク契約を備えたガバナンス準備済みのプロジェクトを好む傾向にある一方、監督体制が曖昧な場合や取引相手の出自が明確でない場合には資本の投入を控える傾向がある。

グリッド効果は、需要と発電容量のバランスによって形作られます。動的価格設定、需要応答インセンティブ、および現地発電を組み合わせたアプローチにより、ボラティリティを抑制し、送電回線への負担を軽減できます。目標は、余裕のある供給期間に限界負荷を移行させ、システムがショック時でも信頼性を維持できるようにすることです。この政策は具体的な形を取る必要があり、連邦監督委員会による四半期ごとの進捗審査と、認定機関による年次監査を実施し、データアクセスが認可された当事者に限定されることを確保し、市民がサービスの信頼性向上から恩恵を受けられるようにする必要があります。

インジケーター現在の状態ポリシーレバープロジェクトの成果
地域別の採掘負荷シェア単一桁のパーセンテージで地域集中リアルタイム計測、段階的アクセス、ライセンス状態の確認需要ピークの削減と地域間のバランス改善
投資形態プロジェクトファイナンスと直接株式投資で、資金の出所に関する明確さが変動する標準化された文書、透明性のある登録簿、非準拠アクターへのアクセス制限高品質な資本、低リスクな資金調達
電力網の信頼性リスク天候に伴うピーク時の適度な露出需要応答、時間帯別料金、現地発電、蓄電池パイロット改善された安定性、より遅い負荷成長
監督と機関断片的な監視、データ共有の不一致調整された官庁間アプローチ、データアクセスの制限、定期的な監査透明性の高い責任追及、より良いコンプライアンス、市民の信頼向上